Taux fixe ou Taux Libor ?
Par Michele Calabrese, responsable de succursale de DL|Conseils en financement immobilier
Depuis plusieurs années, les taux hypothécaires demeurent à un niveau historiquement bas et ne semblent pas vouloir remonter de sitôt.
Aussi, faut-il continuer à sécuriser son loyer grâce à un taux fixe ou au contraire opter pour un taux Libor et profiter payer ainsi le moins possible d’intérêts, en présumant que les taux ne remontent pas à court terme ?
Avant toute chose, il est primordial de bien comprendre ces deux produits et leurs différences.
Le taux Libor (London Interbank Offered Rate)
Il s’apparente au taux variable, est le taux de refinancement des banques sur le marché de Londres. La transparence est donc totale car l’information est publique. A ce taux de base, l’institution financière ajoute sa propre marge selon la qualité du bien immbilier et de la situation financière des demandeurs pour déterminer le taux final facturé. Le Libor est proposé sur des durées allant de 1 à 12 mois.
Le taux fixe
Il permet, comme son nom l’indique, de bloquer son financement avec un taux d’intérêt garanti et une durée définie. Il est bien entendu possible de conclure plusieurs tranches avec des durées différentes, en règle générale de 1 à 10 ans, voire jusqu’à 15 ou 20 ans.
Comparons maintenant leurs avantages et leurs inconvénients. La principale force du Libor est indéniablement son taux attractif. Toutefois, payer moins d’intérêts implique une augmentation de son revenu imposable, ces derniers étant déductibles fiscalement. Aussi, une part de l’économie réalisée repart directement aux impôts. Certes, en cas de hausse du taux Libor, il est possible de passer son prêt en taux fixe, mais probablement plus aux conditions actuelles.
Les faibleses du Libor, à savoir le manque de sécurité et le risque de fluctuation, sont les grandes forces du taux fixe, qui permet de connaître les paramètres de son financement, en évitant ainsi toute mauvaise surprise en cas de volatilité des taux. En contrepartie, en cas de rupture d’un taux fixe avant échéance, le client sera soumis à une pénalité pour résiliation anticipée. Cette dernière est calculée entre le taux de refinancement de l’étblissement financier au moment de la réservation et le taux sur lequel l’établissement pourra réinvestir l’argent remboursé sur la durée résiduelle du taux initialement prévu.
En se référant à l’évolution des taux des dix dernières années, les propriétaires qui ont misé sur le taux Libor sortent grands gagnants. Toutefois, force est de constater qu’il est plus facile de dresser un bilan sur le passé plutôt que s’aventurer dans le futur. Un conseil avisé vous permettra certainement de cibler au mieux le produit idéal en fonction de vos besoins et de votre situation personnelle.
Michel Calabrese
DL|Conseils en Financement Immobilier
Responsable de succursale, Neuchâtel
